我们先看看历史:美国资本市场到底有没有一只手在操控。
美国资本市场的历史是全球的不是美国的。在美国上市的其它国家的公司都是全球最大的,所以要把美国资本市场定位成全球资本市场。这个资本市场是谁在剪羊毛?
你如果将美国的州史读完以后会发现:美国是一个空壳国家,是资本借壳寄居的国家。
美国1987年爆发金融危机,1991年道琼斯才2000多点到了2000年涨到了近10000多点,这是怎么起来的?是怎么剪羊毛的?这牵涉到与日本的广场协议。
日经225指数与同期美股股市对比:广场协议——1989日本,难咽的苦酒
当时在1989年日本的股市是大顶,而美国的股市是大底。怎么形成的:在这个时期就牵扯到了“广场协议”(必须保证美元对主要货币的有效贬值,来解决美国的贸易赤字)。日本签订“广场协议”后,央行连续5次下调利率,利率由85年的5%降至87年3月的2.5%,并将低利率维持了2年零3个月。低利率政策导致货币供给量急剧增长,给市场带来充裕的资金。
在当时,股票和房地产永远是投机时代的“宠儿”
股市方面:1985年末,日经225股价指数收于13083点,1989年末收于38916点,四年间日经指数累计上涨197%。1987年底日本股票市值竟然占到全球股市总市值的42%,并赶超美国成为世界第一。1989年底股票总市值继续膨胀至896万亿日元,占当年国民生产总值的60%。
房地产方面:日本6大主要城市的商业区地价指数,若以1955年为100,到1965年则上涨超过了1000,到1988年则超过了10000,也就是说,日本城市房地产价格在33年间上涨了100倍。
1989年,三重野康出任日本银行总裁。为了抑制泡沫,4月限制银行对房地产业融资总量措施,银行必须把对非银行金融公司,包括建筑业在内的房地产融资总额控制在全部融资额的增长速度之下;从5月开始,日本银行连续5次提高公定利率。在短短的4个月时间里,三重野康把央行向商业银行放贷的利率三次提升,一直提高到4.25%,一年后再次提高至6%。金融紧缩政策的实施导致泡沫经济的彻底崩溃,这一严格的金融紧缩政策迫使商业银行采取了一个极端的做法:命令银行全体职员收回贷款。由此,日本经济就像一只膨胀的气球突然被扎破了。1992年开始,日本实质经济出现了严重的衰退局面。
紧缩货币政策用来抑制股票和房地产泡沫的继续放大,高利率使得股市开始螺旋向下,1990年泡沫经济开始走向崩溃。
当日本政府出台紧缩政策抑制“泡沫经济”,一颗“金融核弹”(股指期货)正在逼近日本岛,要在日本股市炸开“恐怖的蘑菇云”
1989年12月29日,日经指数历史最高点38915。几乎所有日本人都坚定股价只涨不落、地价只升不降的大和神话。但事与愿违,由于紧缩货币政策使得日经平均指数在1990年4月2日暴跌至28002点,到了1992年末的三年时间内,日本股市一路下跌,日经指数跌至14822.56点,这是自1986年3月25日以来,首次跌破1.5万点大关。与最高峰值的38915相比跌幅高达60%以上,为世界三大股市下跌之冠。
地价,1990秋开始直线滑落。东京大阪等大城市地价纷纷下跌,1991至1992年间东京下跌22%,大阪地区下跌36%,名古屋地区下跌13%。到1994年,东京、大阪等大城市房地产价跌幅已超过50%。地价的下跌使那些以不动产投资为主的企业陷入难以自拔的境地。据东京商工会议所的调查,1990破产和负债1000万日元以上企业件数为6468件,负债总额约2兆日元。其中不动产业的破产件数为364件,负债总额6600亿日元,1991年以后,许多有名的不动产业均以巨额负债而纷纷倒闭。
泡沫破灭日本经济开始明显走向萧条。日本各界对日本经济这1985年后的高速发展开始反省,并且一致认为这一切只不过是虚假的繁荣,是“泡沫经济”的表现。
金融核弹之一:股指期货
1982年,美国芝加哥商业交易所最早成功“研制”股票指数期货这一威力空前的金融武器,它本是用来抢夺纽约证券交易所生意的工具。当人们在芝加哥买卖对纽约股票指数信心时,不必再向纽约股票交易商支付佣金。股票指数无非就是一组上市公司的清单,经过加权计算得出的数据,而股票指数期货就是赌这个清单上的公司的未来股票价格走势,买卖双方都不拥有,也不打算拥有这些股票本身。股票市场玩的就是信心二字,大规模做空股指期货必然导致股票市场崩盘,这一点已经在1987年10月的纽约股市暴跌中得到有效验证。
美国给日本定向设置了金融核弹,这是金融核弹第二次被使用。
在日本的股票市场上,保险公司是一个非常重要的投资者。当美国投资银行来到日本时,他们手握大量现金寻找潜在的目标,他们的公文包里塞满了“股票股指期货”这种当时日本闻所未闻的金融衍生品。日本的保险公司对此颇感兴趣,在日本人看来,这些美国人必定是脑子里进了水,用大量现金去买根本不可能发生的日本股市暴跌的可能,结果日本保险业爽快地承诺下来。双方赌的就是日经指数的走向,如果指数下跌,美国人赚钱,日本人赔钱,如果指数上升,情况正好反过来。可能连日本的大藏省也无法统计到底有多少这样的金融衍生合同在股市暴跌之前成交,这种无人察觉的“金融病毒”,在一个几乎没有监管的、秘密的、类似柜台交易的地下市场上,在一片繁荣的虚幻中蓬勃地迅速蔓延着。
1989年12月29日,日本股市达到了历史巅峰,日经指数冲到了38915点,大批的股指沽空期权终于开始发威。1990年1月12日,美国交易所出现“日经指数认沽权证”这一新金融产品,高盛公司从日本保险业手中买到的股指期权被转卖给丹麦王国,丹麦王国将其卖给权证的购买者,并承诺在日经指数走低时支付收益给“日经指数认沽权证”的拥有者,该权证立刻在美国热卖,大量美国投资银行纷纷效仿,日本股市再也吃不住劲了。
有资料表示,东京证券交易所股价每上下100点,就意味着日本投资者们拥有的金融资产增减20兆日元。1989年因炒股获利的股价增殖收益约为221兆日元,而日本股市暴跌近40%,这就意味着有295兆日元的金融资产化为乌有。日本股市和房地产两方面的损失达6万亿美元,相当于日本三年GDP的总和。当年美国储蓄和借贷危机损失约3500亿美元,第三世界债务危机使西方银行损失约1500亿美元。与日本“经济泡沫”造成的损失相比,不过是“小巫见大巫”而已。
美国使用金融手段打垮市场竞争对手,获得了巨大市场份额。日本泡沫破裂后,从资本市场撤离的资金开始大规模流向美国并推升了华尔街股价,此时日本市场失去流动性,经济步入衰退期。而华尔街为控制日本经济核心,在日本泡沫破裂后对其核心资产的大规模收购与控制。【1997亚洲危机对韩国同理】
美股估值波动区域与政治、军事、地域经济
到2000年美国股市已经翻了五六倍了,这时候需要做空,美国华尔街是全球的资本市场做空照样可以赚钱,可以从历史事件看到美国股市的走向。
1989年美国与日本签订了广场协议
2000年互联网泡沫破裂
2001年9月11日,美国恐怖袭击,直接打击处于后泡沫时代焦虑中的华尔街。
2001年阿富汗战争,以美国为首的联军基地组织和塔利班的一场战争
2001年12月11日,中国加入世贸组织。
2002年1月1日,欧元区正式成立,此后中国储备欧元,欧元就跌,减少欧元储备,欧元就涨。
2002-2003,SRS袭击全球,人类与病毒的再次大战。
2003年3月20日,美英联手打击伊拉克,数字战争正式走向世界。
2006年开始破裂的美国房价泡沫和抵押支持证券泡沫。
2007年5月,在牛市行情达到最高点时,苏格兰皇家银行向荷兰银行发起了710亿欧元的敌意收购。后来,苏格兰皇家银行因为这项交易而元气大伤,成为信贷危机的一个象征。
2007年破裂的中国股市泡沫。
2007-2008,美国次贷危机引发的全球金融危机,全世界人民再次为美国人的消费买单。
2008年9月15日美国第四大投资银行雷曼兄弟公司陷入严重财务危机并宣布申请破产保护,更加严重的金融危机来临。
2008年9月22日德国财政部长施泰因布吕克在与西方七国集团财政部长和中央银行行长电话磋商后表示,西方七国集团其他成员国拒绝参与美国金融救援计划。
2008年9月29日,美国众议院否决七千亿美元的救市方案,道指单日跌幅高达7%,1987年环球股灾以来最大的跌幅。
2008年10月8日各大央行同时行动,对金融市场的动荡作出明确的回应,接连宣布降息。
美联储宣布降息50个基点至1.5%,欧洲央行、英国央行、加拿大央行、瑞典央行和瑞士央行也纷纷降息50个基点。
2008年11月15日在巴西举行2008年G20峰会,而这次会议的重点议题就是应对这次的次贷危机。(此时美国是估值大底)
2008年12月11日美国汽车三巨头将获援助150亿。
2008年11月25日美联储迅速出台了8000亿美元的救市计划 ,该计划将在年内启动。(政府抄底)
2009年1月16日欧洲央行再度降息至历史低点
2009年2月5日,英格兰银行连续第五个月降息,也是自2007年12月以来的第八次降息。
2009年3月2日,美国道琼斯指数收于6763.29点,意味着道琼斯市值在一年半内已缩水过半。
2011年3月19日,西方打击利比亚。
2011年11月30日全球六大央行发表联合声明宣布采取联合措施向全球金融体系提供流动性,非美货币全线上扬,中国央行也宣布了下调存款准备金率的决定。
2012年06月22日德国、西班牙、法国和意大利领导人宣布,推出规模为1300亿欧元的促增长计划,
2012年6月29日德国联邦议院,批准规模为5000亿欧元的长期救助机制(ESM)。
2012年07月05日欧洲央行将主导利率从1%下调25个基点至0.75%的历史最低水平。
2012年9月13日,联邦公开市场委员会推出第三轮量化宽松政策(QE3),即每月购买400亿美元的抵押贷款支持证券,
2012年7月中国与欧盟就光伏贸易争端达成“友好”解决方案。
中国习近平反腐打虎
2015年12月联合国气候大会在巴黎召开。《联合国气候变化框架公约》190多个缔约国家。
在这个周期我们的股市和美国完全是同步的,然而到了2015年美国股市继续上涨,中国股市却迎来了股灾,开始和美国股市形成背离。中国意识到不能再和美国同步,美国在制造泡沫,中国主动去杠杆、去产能,中国的转型开始。
华尔街与中美贸易战的事件是在2018年初开始。为什么在这时候开始?可以看到美股2018年到2019年的三重顶都是随着贸易战的几次谈判进展而变化的。未来美国股指向下崩最少是10000点,华尔街资本可以做空获利,所以一系列战争包括石油战争都是为此做准备,G20会议20国,美国和其中15个国家打贸易战,美国一次次的撕毁协议就是要打乱世界经济秩序。贸易战这是表象,其目的是在做空美国资本市场剪全世界羊毛。
从历史可以看到美国华尔街有一只手在操纵着美国市场影响着全球。这不是偶然,每到股市泡沫区都伴随着事件和战争,到了底部又开始放流通性或者用新的战争开始推高股市,反复循环的操作。
美国债收益率大跌,这正是前两次经济危机之初出现的景象
目前美国失业率为3.6%,历史看每一次美联储在失业率低于4%的情况降息,都会引发经济衰退,随后失业率也会飙升至6%-7%。
无论是公司债务、政府债务还是央行的资产负债表,都空前膨胀。将面对全球衰退、贫富分化、社会分化。10年期美国国债收益率跌破2%,创2016年美国最低水平。面对高额的政府赤字和一跌再跌的国债收益率,市场上的资本无处可去,只能涌向股市,将标普500指数推至历史新高。
央行如继续走下去,那么无论是股市、债市还是黄金、加密货币,各个市场都会堆满泡沫。在经济增速低迷的情况下,资产价格却在飞涨,如果美联储继续放水发钱,那么后果可想而知。美联储降息到底对谁有好处?继续向股市放钱的最终结果只有一个,那就是人人都血本无归。最大的抛售潮很快就要来了。
美国负债水平已经达到历史新高,降息只会继续推动债务膨胀
美国联邦负债总额占GDP的比重已经105%,从2007年的7万多亿美金到现在的22万美金翻了三倍,已经超过了美国的GDP21万亿美金。从美股的数据可以看到,美股的证券化率180%多;估值已经翻了6倍了;国债105%;失业率将上升6%-7%全是在天花板上已经完全泡沫化了,一旦破裂美元将变成废纸大幅贬值。
金融核弹之二
2019年全球债务危机?
按最新的世界联合国数据,全球经济总量约550万亿人民币,全球债务1500万亿人民币,已经高达300%。主要是日本、德国、英国,所以英国为什么脱欧?是因为它不想在承担欧盟的债务,中国为什么坚决去杠杆也就很清楚了。
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