20191028行情分析-IOTA

您的位置：网站首页 行业动态 20191028行情分析

20191028行情分析

阅读量：3883687 2019-10-28

更多精彩内容请关注我们让交易变得简单：（交易池中物）
价值单：有交易性，具备一定持有价值，是可以逐步培养成趋势单的优良品种。价值单只有一个方向：多。
趋势单：正在发生的强势上涨或弱势下跌的品种，是趋势最为凌厉的表现形式，是我池中物中最重要的一个模块。
情绪单：非趋势性质，最好别做，也不会轻易做，是对当前市况的随性表达，需要一定定力，以不亏本为最大风险尺度。
池中物：只有具备实操性的品种才能入池，那些虽然有明确趋势，但已经错失好的入手位置的也不能纳入。
当日市场聚焦（关键位置分析及潜在池中物筛选）
【国债市场分析】：上周五国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.15%。银行间现券收益率上行2bp左右，30年期国债成交活跃；资金面基本均衡，隔夜和七天回购利率小幅上涨。央行公开市场上周净投放5600亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场有5900亿元逆回购到期，无正回购和央票到期。市场关注新一周十九届四中全会消息和TMLF操作情况。期债短线震荡回调，注意控制仓位。
【投资策略】：短线轻仓操作。中线逢低做多。
【贵金属市场分析】：上周COMEX黄金期货收报1507.1美元/盎司，周涨0.87%。近期欧美经济数据表现不佳。欧元区10月制造业PMI初值、消费者信心指数初值均不及预期。美国9月Markit制造业PMI初值略有回升，但9月的耐用品订单和房屋销售数据均表现不佳。全球货币政策宽松，土耳其央行降息，欧央行宣布将重启资产购买计划，美国纽约联储继续进行隔夜回购操作。关注10月底英国脱欧进展和美联储议息会议。黄金继续谨慎看多。
【投资策略】：逢低做多。
【PP市场分析】：PP进入去库周期，社会库存下降较快，产能的扩增速度慢于市场预期，下游开工率出现拐点，需求预期增强。预计PP震荡偏强。
【投资策略】：做多PP2001合约。
【塑料市场分析】：3季度检修复产，开工逐步回升，外盘捂盘惜售，进口利润回调。需求端，农膜需求逐步反弹，当前需求端对价格支撑逐步显现，且边际存好转预期。预计PE小幅反弹
【投资策略】：做多L2001合约。
【原油市场分析】：中美贸易磋商利好传来，美国EIA原油和成品油库存皆下降，又叠加英国日产15万桶/日的油田停产以及北海的一条重要原油运输管道的短暂关闭，国际原油价格受这些因素支撑上涨。预计国际油价持续反弹。
【投资策略】：做多1912合约。
【白糖市场分析】：ICE原糖期价小幅抬升，但仍将面临需求疲软及印度下榨季产量反弹等利空因素。国内糖厂开机生产的增加，新糖即将大量供应市场。但现阶段库存整体偏随着低，受现货价格主导支撑的情况下，郑糖预计仍将偏强走势。
【投资策略】：短线偏多参与。
【棉花棉纱市场分析】：美棉出口销售数据不佳，签约量较上周大幅减少，且中国仅采购了少量皮马棉。国内棉花已进入集中收获季，新疆籽棉价格不断上涨，轧花厂加工成本随之抬升，对皮棉现货价有所支撑。但由于下游需求未有明显改善，纱厂采购现货原料仍较为谨慎，预计郑棉短期仍将以偏弱调整为主。
【投资策略】：短线参与。
【豆粕菜粕市场分析】：受天气影响，美豆收割延迟，产量或进一步下调。此外中美贸易关系暂缓，美豆出口预计好转，美豆偏强。国内目前大豆、豆粕库存均处于低位，下游养殖利润丰厚，市场对豆粕需求恢复较为乐观。除非美豆进口加征关税完全取消，大豆进口激增，在成本支撑和供需偏紧的情况下，预计豆粕将维持震荡偏强走势。
【投资策略】：短线偏多参与。
【股指市场分析】：四季度A股上涨的主逻辑仍然是“逆周期调节政策的继续加码”。而十九届四中全会作为四季度一个重要的会议，如若调节政策加码，则市场大概率会出反弹，若调结构作为主基调的情况出现，市场或将在四季度仍然保持一个区间震荡走势。重点关注十九届四中全会的政策力度，来制定相应的投资策略。
【投资策略】：1、等待本周政治局会议召开，单边做多可以提前布局！2、做多中证500股指期货，同时做空沪深300/上证50股指期货，等市值套利。适合稳健型投资者长期参与，建议关注市值比价套利。3、购买指数型投资工具（选择中证500ETF、创业板ETF），利用股指期货做好风险对冲。4、多IC2003合约、空IC1912行套利。
【有色金属市场分析】：全球市场负面冲击呈现减退趋势，中美贸易摩擦以及英国脱欧问题或迎来解决可能。虽然目前经济形势较差，9月份规模以上工业企业利润降幅较大，经济惯性下行可能仍存，但国内积极财政政策已经开始发力，需求疲软局面或迎来改善可能，在宏观形势带动下，有色价格或将迎来上行可能，但短期内表现仍以震荡为主。
【投资策略】：短期内建议降低仓位，适当布局多单，注意控制风险。
【红枣市场分析】：红枣期货震荡收涨，关注下方10485支撑。新疆产区新枣陆续下树，采购客商看货现象较多，但整体成交量还有限，收购价格以枣的品质定价，新疆一级灰枣主流价格在4元/斤。沧州市场库存红枣好货行情有回升趋势，卖家要价有上撑，沧州一级灰枣价格在3.75元/斤左右。
【投资策略】：日内操作，CJ912压力位10685，支撑位10485。
【苹果市场分析】：苹果期货高位回落，短线考验下方7800支撑。山东栖霞产区入库客商仍在持续采购，整体行情暂时稳定，成交以质论价。当前纸袋富士80#起步一二级片红主流价格3.2元/斤左右，陕西洛川产区果农出货积极性尚可，商品货源价格稳定，洛川纸袋80#以上主流价格3.6元/斤。咸阳乾县产区纸加膜及膜袋富士陆续上货，纸袋富士交易基本结束，市场客商按需收购。
【投资策略】：日内操作，AP001压力位8000，支撑位7800。
【天胶市场分析】：宏观面：四季度国内经济下行压力仍然较大，叠加全球经济放缓，各国陆续降息，国内宽松货币环境依然可期。供应端：目前正处于海外主产区供应旺季，割胶进程或在降雨影响下出现放缓，泰国、印尼部分胶园的病虫害在不继续扩大范围下，影响产量有限，但供应总体来说呈现逐步释放的态势；需求端，重卡、汽车数据出现好转，在汽车消费政策预期下，橡胶下游需求有逐步改善预期。
【投资策略】：四季度供需两旺或决定橡胶依然区间震荡为主，供应释放与需求改善预期博弈下，橡胶难有单边行情，投资者可适当布局做波段交易，RU2001操作区间11100-12300，NR2002操作区间9700-10400
【油脂市场分析】：近期马来西亚和印尼推广新的生物燃料政策，利多棕榈油消费，并且两大主产国将通过WTO向欧盟限制使用棕榈油在生物燃料使用的法规发起挑战，棕油价格在一系列题材带动下不断上涨，但四季度我国棕榈油到港量较大，目前库存在回升，建议谨慎追高；近期豆油成交情况尚可，油厂挺价意愿较强，且在养殖利润转好的带动下，油厂开机率较高，不过进口大豆后续到港量预计较大，短期维持震荡思路。
【投资策略】：短线操作。
【大豆市场分析】：上周五中美双方确认部分文本的技术性磋商已经完成，谈判仍将继续，在中美贸易利好的支撑下，美豆价格有支撑，不过中西部地区收割进度加快，且出口需求有限，预计美豆将处于震荡；东北产区新豆已集中上市，部分地区已启动收购，或带动大豆的购销积极性，但目前下游采购较为谨慎，多为刚需，产区库存压力大，豆一或偏弱震荡。
【投资策略】：短线操作。
【焦煤焦炭市场分析】：现货方面：焦煤现货市场运行偏弱，山西低硫主焦煤价格累积下调90-100元/吨；内蒙市场整体心态悲观，观望态势浓厚，贸易商按需采购。焦炭方面，价格提降基本落实50元/吨，吕梁准一焦1630-1700元/吨，一级焦1800元/吨，唐山准一级焦A13，S0.7报1820-1870。库存方面：本周统计沿海港口进口焦煤总库存766增10.5。港口焦炭库存444.8减4.2。全国110家钢厂样本：焦炭库存457.12，减3.31，平均可用天数15.12天，减0.08天；炼焦煤库存886.12，增31.98，平均可用天数17.65天，增0.64天。焦企开工及盈利：全国230家独立焦企：产能利用率74.01%，下降1.06%；全国100家独立焦企样本：产能利用76.99%，下降1.02%。全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况：全国平均吨焦盈利73.26元，较上周下降25.58元。高炉及钢材库存：受天气影响，唐山突击限产一天，唐山高炉开工率小幅下滑。社会钢材库存自高位滑落，首次跌破1000万吨关口。综上，焦煤方面，蒙煤进口受配额限制，通关量有一定下降，但澳煤供应正常，供应端短期给焦煤一定压力。目前看高炉受环保压力大于焦炭，焦炭现货市场提降落定，期货价低位反弹，近期冷空气来袭，北方空气流通好转，焦炭消耗或有一定提升，但处在秋冬季限产政策出台期内，还是要密切关注停限产情况。
【投资策略】：焦煤：JM2001：偏空参与；焦炭：J2001 ：轻仓试空。
【甲醇市场分析】：甲醇期货市场低位下跌。山东鲁北地区目前执行2300-2350元/吨。港口甲醇市场报盘弱势整理，业者随行就市；山东地区甲醇价格下行。整体来看，传统下游方面，需求疲软，厂家多按需采货，接货意向清淡。供应方面，前期华北地区停车装置陆续重启，但近期部分装置仍有检修计划；西北地区部分甲醇装置近期也存在检修计划，局部甲醇供应有所减少。后市供应端利好边际效应减弱，谨防继续回落。
【投资策略】：逢高做空。
【尿素市场分析】：UR01合约止跌反弹，山东等地尿素市场价格稳定出货，主流成交1720-1740元/吨。节前山东、河南等地受环保影响，多家企业陆续不同程度减量，另山西晋城尿素厂于9月25日起将执行环保限产计划，限产供应减量显著。节后观察各地区供应松绑效应。后市随着尿素产能恢复，关注下游需求也由胶板厂停产开始延伸至复合肥厂。淡季供需矛盾冲击下，尿素市场走弱概率偏大。
【投资策略】：逢低止盈空单。
【PVC市场分析】：PVC市场震荡。利好部分PVC生产企业近期有检修计划，例如苏州华苏以及河南神马等，供应面有一定支撑；乙烯法企业货源偏紧，且销售良好，个别企业暂时封盘。例如韩华宁波。利空方面电石价格下跌，成本支撑减弱。商家套现意愿较强，部分对实盘有让利，市场成交重心下移；下游制品厂企业接单量不佳，基本仍维持刚需，成交较为平淡；PVC期货2001合约大趋势仍然偏空，利空商家心态。
【投资策略】：区间内高抛低吸。
仅供参考风险自担！智行铭家分享！
对于优秀的交易员来说，交易只是他们的一场修行。他们绝不会去强求任何事情，不会和市场或者自己作对。平静得看待市场的起起伏伏，耐心地等待属于自己的交易机会出现，自信冷静地跟随市场，平静的地进场，耐心地持有，再到从容地出场。坐看风起云涌，静观潮起潮落，大道至简，归于平静。